【資料圖】
證券代碼：301029 證券簡(jiǎn)稱：怡合達(dá)
東莞怡合達(dá)自動(dòng)化股份有限公司
投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表
編號(hào)：2023-007
| 投資者關(guān)系活動(dòng)類別 | □特定對(duì)象調(diào)研 □分析師會(huì)議 □媒體采訪 □業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì) □新聞發(fā)布會(huì) □路演活動(dòng) ?現(xiàn)場(chǎng)參觀 ?其他（電話會(huì)議） |
| 參與單位名稱 | 168家機(jī)構(gòu)（詳見(jiàn)附件《與會(huì)清單》） |
| 時(shí)間 | 2023年4月27日 |
| 地點(diǎn) | 2023年4月27日電話會(huì)議 |
| 上市公司接待人員姓名 | 董事會(huì)秘書(shū)：黃強(qiáng) 投資者關(guān)系代表：張美琪 證券事務(wù)代表：廖芙雨、楊景鳳 |
| 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹 | 本次調(diào)研活動(dòng)主要問(wèn)題及回答如下： Q1：2023年第一季度基本情況介紹 A：2023年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.04億元，較2022年同期4.87億元，增長(zhǎng)44.36%；凈利潤(rùn)1.61億元，較2021年同期1.01億元，增長(zhǎng)59.49%；歸母凈利潤(rùn)1.6億元，較2021年同期9733.59萬(wàn)元，增長(zhǎng)64.70%。 公司資產(chǎn)總額為35.10億元，較2022年末34.26億元，增長(zhǎng)了2.46%；歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為28.27億元，較2022年末26.66億元，增長(zhǎng)了6.04%；負(fù)債總額為6.83億元，較2022年末7.60億元，下降了10.13%；資產(chǎn)負(fù)債率為19.46%。 |
| Q2：2023年Q1下游行業(yè)銷售占比分析 A：公司2023年一季度前五大行業(yè)按主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售占比情況來(lái)看：1）新能源鋰電銷售占比47%，同比增長(zhǎng)93%；2）3C手機(jī)行業(yè)銷售占比18%,同比增加3%；3）半導(dǎo)體銷售占比6%，同比增長(zhǎng)226%；4）汽車(chē)行業(yè)銷售占比6%，同比增長(zhǎng)13%；5）光伏行業(yè)銷售占比5%，同比增長(zhǎng)30%；6）其他行業(yè)銷售占比18%,同比增長(zhǎng)6%。 Q3: 公司零部件在光伏、半導(dǎo)體行業(yè)中的應(yīng)用 A：在半導(dǎo)體行業(yè)中，公司零部件主要應(yīng)用在后段封測(cè)設(shè)備。例如：框架、拉手、腳杯等外觀件，設(shè)備內(nèi)部涉及的零部件目前不多。公司最近也有接到這些行業(yè)對(duì)于非標(biāo)加工零件的訴求，公司可以通過(guò)FB業(yè)務(wù)來(lái)承接客戶的需求，也是對(duì)半導(dǎo)體重點(diǎn)攻關(guān)，這塊業(yè)務(wù)會(huì)有不錯(cuò)的增長(zhǎng)空間。在泛半導(dǎo)體、光伏行業(yè)中，公司零部件主要應(yīng)用于光伏輔助設(shè)備，如傳送、推拉、上料等工序，目前暫時(shí)未涉及到里面鍍膜、腔體內(nèi)部的零件。 Q4: 京東工業(yè)品準(zhǔn)備上市，公司與京東工業(yè)品的商業(yè)模式是否相同 A：公司產(chǎn)品與京東工業(yè)品MRO之間客戶、產(chǎn)品、應(yīng)用場(chǎng)景均不相同。公司客戶主要是非標(biāo)自動(dòng)化設(shè)備的設(shè)備商，而MRO覆蓋所有快消品行業(yè)，如刀具、手套、潤(rùn)滑油等標(biāo)準(zhǔn)品。公司的產(chǎn)品主要是設(shè)備組成的零件，而他們是用在日常維護(hù)的商品，二者是不同的。比如標(biāo)準(zhǔn)品會(huì)是他們的主要內(nèi)容，但是怡合達(dá)更能滿足客戶的定制化、非標(biāo)品和新應(yīng)用場(chǎng)景等需求。公司會(huì)針對(duì)行業(yè)特性對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行的垂直型深度研發(fā)。 Q5: 公司對(duì)于國(guó)內(nèi)出口設(shè)備的參與度 A：公司以前涉及出口設(shè)備不多，因?yàn)榭蛻艨紤]的因素是能否迅速就地找到適配的零件。米思米是全球網(wǎng)絡(luò)，這塊的優(yōu)勢(shì)會(huì)較為明顯。但最關(guān)鍵的是零件本身質(zhì)量是否能趕上其使用周期，公司零 | |
| 件是可以滿足設(shè)備使用周期的，同時(shí)也會(huì)堅(jiān)定地向客戶去推薦零件。現(xiàn)在客戶出口設(shè)備基本上是在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)、在國(guó)外組裝和調(diào)試。只要公司產(chǎn)品品質(zhì)本身能夠滿足設(shè)備的出口需求，客戶出口設(shè)備仍會(huì)在公司采購(gòu)零部件。 Q6: 公司2023年第一季度采購(gòu)規(guī)模結(jié)構(gòu)分析 A：公司2023年Q1采購(gòu)10萬(wàn)以下的客戶數(shù)量占比96%，銷售貢獻(xiàn)18%；10-100萬(wàn)的客戶數(shù)量占比4%，銷售貢獻(xiàn)25%；100萬(wàn)以上的客戶數(shù)量占比0.35%，貢獻(xiàn)58%。從絕對(duì)數(shù)量看， 100萬(wàn)以下出貨額的中小微客戶數(shù)量有較明顯增長(zhǎng)，該部分客戶的活躍度有所提升。 Q7: 今年FB業(yè)務(wù)工作重點(diǎn) A：一是產(chǎn)能方面：目前FB產(chǎn)能正在爬坡，跟市場(chǎng)需求之間差距較大，公司希望從合格供應(yīng)商中獲取到補(bǔ)充產(chǎn)能，在實(shí)現(xiàn)既降低公司的固定資產(chǎn)投入，與保障交付確定性之間尋找平衡點(diǎn)。二是信息化方面：2022年1.0版本的自動(dòng)報(bào)價(jià)和自動(dòng)編程是分開(kāi)推動(dòng)的，自動(dòng)報(bào)價(jià)是從原有數(shù)據(jù)庫(kù)中抓取相應(yīng)的配對(duì)信息，形成報(bào)價(jià)；自動(dòng)編程是與外部合作，現(xiàn)在可以將部分方形件做出來(lái)，已達(dá)成一定的成效。今年會(huì)推動(dòng)形成2.0版本——從識(shí)別3D特征開(kāi)始，到自動(dòng)編程、編工藝，計(jì)算工時(shí)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自動(dòng)報(bào)價(jià)，讓其運(yùn)行邏輯性更順暢。 Q8：目前的SKU數(shù)量的變化情況 A:SKU的數(shù)量增長(zhǎng)是客戶BOM表占比提升的表現(xiàn)，比例的抬升造就SKU數(shù)量增長(zhǎng)。截至2022年末公司已成功開(kāi)發(fā)涵蓋 210 個(gè)大類、 3,539 個(gè)小類、 150 余萬(wàn)個(gè) SKU 的 FA 工廠自動(dòng)化零部件產(chǎn)品體系。 2019年開(kāi)始，公司常備的SKU數(shù)量是16萬(wàn)個(gè)，2021年是18萬(wàn)個(gè)，2022年是18.88萬(wàn)個(gè)，這指標(biāo)的變動(dòng)較小，體現(xiàn)了公司對(duì)于客戶的需求把握更精準(zhǔn)、備庫(kù)更精確。 | |
| Q9：公司未來(lái)盈利能力如何保持？對(duì)毛利率、凈利率的預(yù)期及變動(dòng)是怎樣的？ A：目前，公司主要是服務(wù)客戶的長(zhǎng)尾化需求。對(duì)于客戶來(lái)講，核心訴求在于選擇的方便性，設(shè)計(jì)的簡(jiǎn)單性，交付的可靠性等。如果客戶的需求結(jié)構(gòu)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)情況不發(fā)生重大變化，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不發(fā)生重大變化，則毛利率水平應(yīng)是變動(dòng)不大。關(guān)于凈利率，公司將根據(jù)經(jīng)營(yíng)節(jié)奏，適度平衡階段性的研發(fā)、運(yùn)營(yíng)等投入支出，這是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。 | |
| 附件清單 （如有） | 附件一《與會(huì)清單》 |
附件一《與會(huì)清單》
| 公司名稱 | 公司名稱 |
| 長(zhǎng)江證券 | 交銀施羅德 |
| 中意資產(chǎn) | 建信信托 |
| 中信證券 | 建信基金 |
| 中信里昂CLSA | 嘉實(shí)基金管理有限公司 |
| 中信建投自營(yíng) | 嘉實(shí)基金 |
| 中信保誠(chéng)基金 | 混沌投資 |
| 中泰證券資管公募部 | 惠升基金 |
| 中睿合銀 | 華夏基金 |
| 中融基金 | 華泰資管 |
| 中金基金 | 華泰資產(chǎn) |
| 中加基金 | 華泰證券 |
| 智誠(chéng)海威 | 華潤(rùn)元大 |
| 招銀理財(cái) | 華能貴誠(chéng)信托 |
| 招商基金管理有限公司 | 華富基金 |
| 長(zhǎng)盛基金 | 華寶基金 |
| 長(zhǎng)青基業(yè) | 華安資管 |
| 張懷安 | 華安基金 |
| 遠(yuǎn)信私募 | 花旗工業(yè) |
| 源樂(lè)晟 | 泓德基金 |
| 源乘投資 | 宏道投資 |
| 友邦保險(xiǎn)有限公司 | 紅杉資本 |
| 永安國(guó)富 | 弘毅遠(yuǎn)方基金 |
| 盈峰資本 | 恒生前海 |
| 銀葉投資 | 昊澤致遠(yuǎn)投資管理有限公司 |
| 銀河證券 | 瀚川投資 |
| 易方達(dá)基金 | 海通資管 |
| 雪石投資 | 國(guó)信證券 |
| 興證全球 | 國(guó)投瑞銀 |
| 興業(yè)基金 | 國(guó)泰君安 |
| 興全基金 | 國(guó)壽資產(chǎn) |
| 鑫元基金 | 國(guó)壽養(yǎng)老 |
| 新華基金 | 國(guó)壽安保基金 |
| 香港公司客戶 | 國(guó)聯(lián)機(jī)械 |
| 希瓦資產(chǎn) | 國(guó)聯(lián)安基金 |
| 西藏源乘投資 | 國(guó)君資管 |
| 西部利得 | 國(guó)華興益 |
| 無(wú)錫匯蠡投資管理中心有限合伙 | 廣匯緣 |
| 萬(wàn)家基金 | 廣發(fā)資管 |
| 天治基金 | 廣發(fā)證券 |
| 天風(fēng)機(jī)械 | 廣發(fā)基金 |
| 泰康資產(chǎn) | 光大理財(cái) |
| 太平養(yǎng)老 | 高毅資產(chǎn) |
| 太平基金 | 高盛高華 |
| 雙安資產(chǎn) | 高瓴 |
| 拾貝投資 | 富瑞金融 |
| 石鋒資產(chǎn) | 富榮基金 |
| 石峰資產(chǎn) | 復(fù)霈投資 |
| 盛世知己投資 | 灃京資本 |
| 慎知資產(chǎn) | 風(fēng)和資本 |
| 申萬(wàn)宏源 | 東證融匯資管 |
| 申九資產(chǎn) | 東吳證券 |
| 上銀基金 | 東方自營(yíng) |
| 上海途靈資產(chǎn)管理有限公司 | 東方證券 |
| 上海尚雅投資管理有限公司 | 東方馬拉松 |
| 上海盤(pán)京投資管理中心 | 砥俊資產(chǎn) |
| 上海玖鵬資產(chǎn)管理中心 | 淡水泉投資 |
| 上海涇溪投資管理合伙企業(yè) | 淡水泉 |
| 上海高毅資產(chǎn) | 丹羿投資 |
| 上海呈瑞投資管理有限公司 | 大樸資產(chǎn) |
| 三亞鴻盛 | 大和資本 |
| 瑞銀 | 大成基金 |
| 仁橋資產(chǎn) | 慈陽(yáng)投資 |
| 人保資產(chǎn) | 澄池投資 |
| 勤辰私募 | 誠(chéng)盛投資 |
| 欽沐資產(chǎn) | 成泉資本 |
| 浦銀安盛 | 辰陽(yáng)投資 |
| 平安資管 | 常春藤投資 |
| 鵬華基金 | 曾洋洋 |
| 盤(pán)京投資 | 財(cái)通資管 |
| 寧泉投資 | 財(cái)通證券 |
| 南土資產(chǎn) | 博時(shí)基金 |
| 南方天辰 | 碧云資本 |
| 南方基金 | 貝萊德 |
| 摩根士丹利亞洲有限公司 | 安信證券 |
| 摩根士丹利投資管理公司 | 安信基金 |
| 摩根士丹利華鑫 | UBS Asset Management |
| 摩根士丹利 | UBS AM |
| 明河投資 | UBS |
| 民生加銀基金 | TRowePrice |
| 美銀證券 | Point72 |
| 瓴仁投資 | Mashall Wace |
| 聚鳴投資 | FACT Capital |
| 景林資產(chǎn) | Brilliance才華資本 |
| 進(jìn)化論 | aspex |
關(guān)鍵詞：
