即將過去的2019年，基金成立數(shù)量突破1000只，為公募市場注入新的血液。作為基金產(chǎn)品“新陳代謝”機制的另一重要組成部分，基金清盤同樣備受關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，今年完成清算的基金數(shù)量較去年銳減，但也處于歷史高位。
數(shù)據(jù)顯示，截至12月30日，今年以來合計125只基金(各份額合并統(tǒng)計)完成清算，絕大多數(shù)為迷你基金，涉及51家基金管理人。去年同期，基金清盤數(shù)量為426只，比今年高出近2.4倍。2017年同期，百余只基金完成清算。基金清盤數(shù)量已連續(xù)三年超過100只，優(yōu)勝劣汰成為公募市場常態(tài)化現(xiàn)象。
盡管今年清盤基金數(shù)量與2018年相比大幅下降，但仍然創(chuàng)下基金清盤的次高峰。2018年，在數(shù)量大增、監(jiān)管趨嚴(yán)、委外撤退的背景下，公募基金出現(xiàn)清盤高峰。此前的2014年至2017年，分別有10只、36只、20只、107只基金清盤。
深圳一家公募基金公司產(chǎn)品總監(jiān)認(rèn)為，今年清盤基金顯著減少，一方面是由于A股主要指數(shù)總體呈震蕩上行趨勢，基金贖回壓力相對較小;另一方面，由于規(guī)模較小的基金在打新中更占優(yōu)勢，中簽率較高，今年科創(chuàng)板開市后，大筆資金涌入中小規(guī)模的基金，幫助一大批“殼基金”起死回生。
與去年定制基金到期清盤潮相比，今年基金清盤的原因更多與公司策略、業(yè)績表現(xiàn)、產(chǎn)品類型等常規(guī)因素有關(guān)。從規(guī)模看，這125只基金中，超七成基金清盤前資產(chǎn)規(guī)模不足5000萬元，最低的不足1萬元。而業(yè)績不佳是導(dǎo)致基金規(guī)模縮水的主要原因，多數(shù)迷你基金在存續(xù)期間跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)。
按照分類，基金清盤主要有三種情況，分別為召開基金份額持有人大會表決清盤、觸發(fā)條約終止條款和基金到期清盤。今年清盤的125只基金中，有78只基金因觸發(fā)條約終止條款而清盤，持有人大會表決通過清盤的基金有46只，1只基金為保本到期不延續(xù)。
從基金類型看，與去年類似，今年清盤的基金主要是混合型基金和債券型基金，分別有57只、50只，另外有12只股票型基金、2只貨幣型基金、4只合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)基金完成清算。若進一步細分，靈活配置型基金與中長期純債基金占據(jù)清盤基金的主流，這兩類基金基數(shù)大，且為機構(gòu)定制產(chǎn)品比較常見的類型。
值得一提的是，保本基金今年正式退出歷史舞臺。5月30日，市場上首只保本基金南方避險增值清盤，成為最后一只清盤的保本基金。10月15日，伴隨著匯添富保鑫保本轉(zhuǎn)型為匯添富保鑫靈活配置，保本基金正式謝幕。
去年開始大熱的交易型開放式指數(shù)基金(ETF)，今年也首現(xiàn)清盤產(chǎn)品。9月23日，諾安中證500ETF發(fā)布基金清算公告，成為首只清盤的中證500ETF。今年以來，還有易方達深證成指ETF、諾安上證新興產(chǎn)業(yè)ETF等產(chǎn)品清盤。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近兩年ETF產(chǎn)品發(fā)行火爆，但市場逐漸擴容之下也呈現(xiàn)出明顯的分化。在費率戰(zhàn)等多種成本擠壓之下，后續(xù)或有更多ETF產(chǎn)品加入清盤隊伍。
整體來看，截至三季度末，共有700只公募基金凈值規(guī)模不足5000萬元，占基金總數(shù)的14.42%，未來迷你基金的清盤趨勢或?qū)⒀永m(xù)。
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