剛剛過去的4月份，上市公司密集披露了2018年年報及2019年一季報，研究機構對上市公司營收、凈利的預期也依次被驗證，A股市場并不平靜：在21個交易日里，滬指走出9根陽線12根陰線，滬指在震蕩行情下累計下行了0.4%。4月份收官，公募基金在此期間的業(yè)績戰(zhàn)報也全部出爐。
《證券日報》記者注意到，擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的3030只公募權益產(chǎn)品中，1887只基金均遭遇了單位凈值的下滑，這也就意味著，有超過六成的權益基金均在4月份虧損。單月回報率最高的基金是創(chuàng)金合信消費主題股票，該基金在4月份的回報率高達13.35%，今年前4個月，該基金已累計斬獲了49.56%的回報率。
5只權益基金逆市走強
單月回報率均超過10%
4月份剛過，上市公司2018年年報和2019年一季報相繼出爐，相關公司披露了去年全年及今年一季度的營收、凈利潤等指標。其中不乏凈利潤出現(xiàn)大幅增長的公司，得到機構投資者的進一步認可，另一方面，也有出現(xiàn)業(yè)績爆雷的上市公司，持有者避之不及。
4月22日開始，滬指從3278.49點走出一波六連陰行情，滬指在此期間累計下跌6.37%跌破3100點，這也讓原本的“最美人間四月天”行情化為泡影。整個4月份來看，雖然滬指在最后一個交易日以反彈收官，指數(shù)整體表現(xiàn)仍在震蕩中下跌了0.4%。受此影響，公募基金在4月份的整體業(yè)績表現(xiàn)并不樂觀。
《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，包括普通股票型基金、偏股混合型基金和靈活配置型基金在內(nèi)，擁有完整業(yè)績統(tǒng)計的3030只公募權益產(chǎn)品在4月份的回報率表現(xiàn)為：有1143只基金在此期間實現(xiàn)了單位凈值的正增長，另有1887只基金在4月份未能實現(xiàn)凈值凈增長，這也就意味著，有超過六成的權益基金在此期間虧損。
回報率超過10%的權益基金僅有5只，分別是創(chuàng)金合信消費主題股票、博時醫(yī)療保健行業(yè)混合、前海開源中國稀缺資產(chǎn)混合、嘉實農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票和諾安新經(jīng)濟股票。如果從今年前4個月的累計回報率來看，上述5只權益基金的回報率分別有44.56%、51.17%、59.57%、49.58%和58.01%。
權益基金凈值變化差異大
首尾相差26.56個百分點
4月份單月回報率最高的權益基金是創(chuàng)金合信消費主題股票，該基金C類份額在此期間斬獲了13.35%的回報，A份額在4月份單月的回報率也有13.23%。不過，《證券日報》記者注意到，該基金在今年一季度末的基金規(guī)模已經(jīng)大幅縮水，合計規(guī)模已經(jīng)不足300萬元，在調(diào)倉上也比較好操作，一季度期間，該基金也順利捕捉到了農(nóng)林牧漁行業(yè)周期股上漲的機會。
緊隨創(chuàng)金合信消費主題股票之后的是博時醫(yī)療保健行業(yè)混合，這只成立于2012年的醫(yī)藥主題基金在上月再度斬獲11.82%的回報率，在今年以來該基金的累計回報率已經(jīng)有51.17%，自成立以來的回報率已經(jīng)有109.4%，在今年以來的超高回報率，也助力該基金成為單位凈值翻倍的權益基金。
基金經(jīng)理也在一季報分析中認為，市場短期漲幅較大，情緒面上的修復已經(jīng)基本完成，市場終將反映經(jīng)濟的基本面。在該基金的持倉調(diào)整上，會逐步從Beta轉向Alpha，通過自下而上的選股來獲得超額收益，按照對后市的判斷，基金經(jīng)理表示會加大對創(chuàng)新藥/CRO、精準醫(yī)療、自費醫(yī)療消費等業(yè)績高增長且高估值彈性板塊的配置。
幾家歡喜幾家愁，上述5只基金斬獲10%回報率的另一面，則是有權益基金在4月份期間遭遇了較大的虧損，業(yè)績表現(xiàn)最差的一只基金在上月的單位基金凈值下跌了13.21%，與創(chuàng)金合信消費主題股票13.35%的回報率之間相差26.56個百分點，業(yè)績表現(xiàn)差距較大。
《證券日報》記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，虧損最為嚴重的這只基金是一只超配科技股的權益基金，在一季度末，該基金對信息傳輸、軟件和信息技術服務行業(yè)(證監(jiān)會劃分行業(yè))的配置比例為63.68%，超過行業(yè)標準配置比例56.62個百分點。具體來看，該行業(yè)在4月份期間整體下跌了7.01%，這也是該基金在4月份期間業(yè)績不佳的主要原因。
關鍵詞： 權益基金
