網(wǎng)易財(cái)經(jīng)3月6日訊資本市場(chǎng)的特點(diǎn)就是在“不確定性的市場(chǎng)中尋找確定性的投資機(jī)會(huì)”，投資者如果沒(méi)有辦法忍受短期的波動(dòng)，就無(wú)法享受長(zhǎng)期的收益。但是面對(duì)一些基金產(chǎn)品，可能忍受了短期波動(dòng)，“撲面而來(lái)”的卻是更大的損失。近期小編將盤點(diǎn)一些長(zhǎng)期大幅度跑輸基準(zhǔn)收益的基金產(chǎn)品。
嚴(yán)選熊基：工銀穩(wěn)健成長(zhǎng)混合A
工銀穩(wěn)健成長(zhǎng)混合A，產(chǎn)品投資目標(biāo)為有效控制投資組合風(fēng)險(xiǎn),追求基金長(zhǎng)期資本增值。投資理念為選擇經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、具有長(zhǎng)期可持續(xù)成長(zhǎng)能力的上市公司股票,以合理價(jià)格買入并進(jìn)行中長(zhǎng)期投資,獲取超過(guò)市場(chǎng)平均水平的長(zhǎng)期投資收益。比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*80%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*20%。
據(jù)ifind數(shù)據(jù)顯示，工銀穩(wěn)健成長(zhǎng)混合A成立于2006年12月，成立13年以來(lái)盈利40.33%，年化收益率2.8%。同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上漲116.99%，年化收益6.53%，滬深300上漲112.68%，年化收益率6.35%。
從時(shí)間段來(lái)看，工銀穩(wěn)健成長(zhǎng)混合A自2007年至2015年區(qū)間表現(xiàn)較為穩(wěn)健，9個(gè)自然年度中有7年取得盈利，2007年收益95%，2009年收益62.43%，2013年收益29.19%，2015年收益34.91%，結(jié)合當(dāng)期市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看表現(xiàn)中規(guī)中矩。
不過(guò)，工銀穩(wěn)健成長(zhǎng)混合A隨后狀況急轉(zhuǎn)直下，近3年產(chǎn)品虧損幅度高達(dá)24.62%，與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)24.62%相比跑輸45%，與同期滬深300指數(shù)23.35%相比跑輸47%。近2年虧損21.54%，與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)11.03%相比跑輸33%，與同期滬深300指數(shù)11.32%相比跑輸33%。定投5年該產(chǎn)品將虧損19.74%，定投3年該產(chǎn)品將虧損10.40%，定投2年該產(chǎn)品將虧損2.34%。
從自然年度來(lái)看，產(chǎn)品近3年同樣年年虧損。其中2016年和2018年虧損幅度均超過(guò)30%，而2017年產(chǎn)品僅下跌11%，但是同期滬深300上漲21%，同類產(chǎn)品上漲15.04%。
從基金經(jīng)理來(lái)看，連續(xù)三任表現(xiàn)不佳并且同類排名倒數(shù)。其中楊柯任期回報(bào)2.98%2013年04月16日至2017年5月27日，跑輸基準(zhǔn)37.19%，同類排名111/111倒數(shù)第一。胡文彪任期虧損23.51%(2016年10月18日至2018年04月25日)，跑輸進(jìn)駐37.49%，同類排名1368/1390同樣倒數(shù)。杜洋2018年3月22日管理至今虧損7.93%，同類排名2011/2426。
現(xiàn)任基金經(jīng)理杜洋并非資管“新兵”，其具有9年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，2010年加入工銀瑞信，曾任研究部研究員，現(xiàn)任基金經(jīng)理兼研究部研究員。現(xiàn)任基金產(chǎn)品四只，資產(chǎn)總規(guī)模14.15億元，任期最佳基金回報(bào)24%。(工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票、工銀穩(wěn)健成長(zhǎng)混合A、工銀新能源汽車混合A和工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A)
從產(chǎn)品規(guī)模來(lái)看，峰值為2007年3三季度的145.17億，不過(guò)隨后受業(yè)績(jī)不佳影響持續(xù)下滑，盡管2015年牛市略有上升，但是卻無(wú)力回到峰值。截至2018年年末，產(chǎn)品規(guī)模已經(jīng)降低至的6.92億。
關(guān)鍵詞： 工銀瑞信基金
